POINT MARCHÉS-Les actions tiraillées entre pétrole cher et tensions sur l’Iran

    * Le Stoxx 600 gagne 0,25%, le CAC 40 0,02%
    * Wall Street attendue dans le vert
    * La hausse des cours du pétrole soutient les actions
    * Les entreprises exposées au marché iranien à la peine
    * Les prix à la production américains à surveiller à 12h30 GMT

    par Marc Angrand
    PARIS, 9 mai (Informations entreprises) - Les Bourses européennes progressent à mi-séance
mercredi et Wall Street est attendue en hausse sur fond de hausse des cours du
pétrole après le retrait des Etats-Unis de l'accord sur le nucléaire iranien,
une décision qui ravive les tensions géopolitiques sans provoquer pour l'instant
de panique financière, même si les entreprises présentes en Iran souffrent. 
    À Paris, le CAC 40  .FCHI  gagne 0,02% à 5.522,89 points à 10h40 GMT. À
Francfort, le Dax  .GDAXI  prend 0,14% et à Londres, le FTSE 100  .FTSE  avance
de 0,59%. L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300  .FTEU3  est en hausse de 0,37%,
l'EuroStoxx 50 de la zone euro  .STOXX50E  de 0,26% et le Stoxx 600  .STOXX  de
0,25%. 
    Les futures sur indices new-yorkais signalent une ouverture de Wall Street
en hausse de 0,3% à 0,5% après la clôture quasi inchangée de la veille.
    En Europe, comme aux Etats-Unis mardi, c'est le secteur de l'énergie qui
tire les marchés actions à la hausse: l'indice Stoxx européen du pétrole et du
gaz  .SXEP  prend 1,87% et dans son sillage, celui des matières premières
 .SXPP  avance de 0,81%.
    TechnipFMC  FTI.PA  (+2,97%) est en tête du CAC 40, Total  TOTF.PA  s'adjuge
1,14%, Eni  ENI.MI  gagne 2,46% et Statoil  STL.OL  2,45%. 
    Sur le marché pétrolier, le Brent  LCOc1  et le brut léger américain (West
Texas Intermediate, WTI)  CLc1  gagnent autour de 2%, au plus haut depuis trois
ans et demi. 
    Au-delà de l'abandon de l'accord de 2015 sur le nucléaire iranien, Donald
Trump a promis de rétablir des sanctions économiques contre Téhéran qui
devraient réduire les exportations de brut de Téhéran et les investissements de
son secteur pétrolier, tout en alimentant les tensions au Moyen-Orient. 
    Ce facteur l'emporte largement sur les autres retombées possibles de la
décision du président américain, même si elle suscite des inquiétudes pour les
entreprises présentes en Iran ou qui ont signé d'importants contrats avec la
République islamique depuis 2015. 
    
    LES RÉSULTATS DE SIEMENS ET AB INBEV SALUÉS
    Parmi les plus fortes baisses du CAC figurent ainsi l'avionneur Airbus
 AIR.PA  (-0,93%) et les constructeurs automobiles PSA  PEUP.PA  (-1,38%) et
Renault  RENA.PA  (-0,74%).   
    Le dossier iranien n'est pas pour autant considéré à ce stade comme un
risque majeur pour les actions, qui avaient largement anticipé le choix de
Donald Trump. 
    "Les marchés actions peuvent supporter une hausse modeste des cours du
pétrole", estime ainsi Mark Haefele, le directeur des investissements d'UBS. "Le
coup de pouce aux compagnies pétrolières, qui représentent 7% de l'indice MSCI
All Country, devrait contribuer à amortir l'impact de la hausse des coûts pour
les autres entreprises et les effets négatifs sur le revenu disponible des
ménages liés à la hausse des prix des carburants."
    "Si nous continuons de surveiller l'évolution des risques, nous pensons que
les actions peuvent continuer à aller de l'avant à moyen terme, soutenues par la
vigueur de l'économie mondiale et la croissance des bénéfices."
    Au-delà du dossier iranien, la cote reste en effet animée par les résultats
de sociétés: Siemens  SIEGn.DE  bondit ainsi de 4,46% après le relèvement de sa
prévision de bénéfice par action annuel  . 
    Le conglomérat allemand enregistre la meilleure performance de l'EuroStoxx
50 devant le brasseur AB InBev  ABI.BR  (+2,96%) qui a fait état d'un premier
trimestre meilleur qu'attendu et dit tabler pour les prochains mois sur une
croissance soutenue en Amérique latine ainsi que sur un effet positif de la
Coupe du monde de football sur ses ventes.  
    
    NOUVELLES TENSIONS SUR LES ÉMERGENTS
    Dans l'actualité des fusions-acquisitions, Vodafone  VOD.L  gagne 1,23%, le
marché saluant le rachat pour 18,4 milliards d'euros d'une partie des activités
européennes de l'américain Liberty Global.  
    A la baisse, Suez  SEVI.PA  chute de 9,56% et efface ses gains de la veille,
que des intervenants ont expliqué par une erreur d'ordre.  
    Burberry  BRBY.L  (-5,31%) souffre de son côté de l'annonce par Groupe
Bruxelles Lambert de la vente de sa participation de 6,6%.  
    Sur le marché obligataire, le rendez-vous du jour est la publication, à
12h30 GMT, des chiffres mensuels des prix à la production aux Etats-Unis, avant
ceux des prix à la consommation, jeudi, qui pourraient alimenter le débat sur
l'évolution des taux de la Réserve fédérale. 
    Le rendement à dix ans américain  US10YT=RR  a de nouveau repassé la barre
symbolique des 3%, creusant l'écart avec le dix ans allemand  DE10YT=TWEB , qui
évolue sous 0,58%. 
    L'évolution des taux au jour le jour Eonia et des taux "forward" montre que
les investisseurs ont revu à la baisse les anticipations d'évolution des taux
d'intérêt de la Banque centrale européenne (BCE): selon des analystes le marché
n'anticipe désormais qu'un relèvement de dix points de base du taux de dépôt de
la BCE, actuellement à -0,4%, d'ici juin 2019, alors que la Fed devrait relever
le taux des Fed funds d'au moins trois quarts de point d'ici fin 2018. 
    La vigueur du dollar et la remontée des rendements des emprunts d'Etat
continue de mettre en difficulté plusieurs pays émergents: l'Argentine, qui a
déjà porté son taux d'intérêt directeur à 40% pour tenter d'endiguer la chute du
peso, a demandé mardi l'aide du Fonds monétaire international (FMI), dans
l'espoir d'obtenir au moins 30 milliards de dollars de financements. 
    La livre turque a quant à elle inscrit en début de journée un nouveau plus
bas historique face au dollar  TRY=  après sept séances consécutives de lourdes
pertes, ce qui a conduit sa banque centrale à injecter des liquidités dans le
système financier. 
    L'indice MSCI des principales devises émergentes  .MIEM00000CUS  évolue au
plus bas de l'année. 
    Le dollar américain affiche pour sa part une hausse de 0,01% face à un
panier de devises de référence après avoir inscrit son plus haut niveau depuis
le 22 décembre dernier. L'euro, lui, amplifie son repli puisqu'il est tombé à
1,1823 dollar  EUR= , portant à plus de 4% sa baisse depuis la mi-avril face au
billet vert.
    
    Les valeurs à suivre à Wall Street:  
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES AMÉRICAINS À L'AGENDA:
    
 GMT    INDICATEUR                            PÉRIODE     CONSENSUS  PRÉCÉDENT
 12h30  Prix à la production                  avril       +0,2%      +0,3%
         - sur un an                                      +2,8%      +3,0%
 14h00  Stocks des grossistes                 mars        +0,5%      +0,5%
    
    
  WALL                                       
 STREET                                 
                                             
 Indices    Derni  Var.   Var.               
            er     point  %             
                   s                    
 Dow Jones  24426  +119,  +0,49              
  1YMc1     ,00    00     %             
 S&P-500    2681,  +11,2  +0,42              
  ESc1      50     5      %             
 Nasdaq-10  6840,  +19,7  +0,29              
 0  NQc1    25     5      %             
                                             
                                             
 "The Day Ahead" - Le point sur la           
 prochaine séance à Wall Street         
  DAY/US                                
  La                                         
 séance                                 
 précédent                              
 e :                                    
 Indices    Clôtu  Var.   Var.   YTD         
            re     point  %             
                   s                    
 Dow Jones  24360  +2,89  +0,01  -1,45       
  .DJI      ,21           %      %      
 S&P-500    2671,  -0,71  -0,03  -0,06       
  .SPX      92            %      %      
 Nasdaq     7266,  +1,69  +0,02  +5,27       
  .IXIC     90            %      %      
 Nasdaq     6815,  -6,39  -0,09  +6,55       
 100        48            %      %      
  .NDX                                  
                                             
  MARCHES                                    
 EUROPEENS                              
                                             
 Indices    Derni  Var.   Var.   YTD         
            er     point  %             
                   s                    
 Eurofirst  1533,  +5,42  +0,35  +0,27       
 300        69            %      %      
  .FTEU3                                
 Eurostoxx  3566,  +8,84  +0,25  +1,79       
 50         72            %      %      
 <.STOXX50                              
 E>                                     
 CAC 40     5522,  +0,30  +0,01  +3,95       
  .FCHI     23            %      %      
 Dax 30     12930  +18,3  +0,14  +0,10       
  .GDAXI    ,60    9      %      %      
 FTSE       7610,  +44,9  +0,59  -1,00       
  .FTSE     67     2      %      %      
 SMI        8933,  -11,9  -0,13  -4,78       
  .SSMI     00     0      %      %      
  Les valeurs à suivre à Paris               
 et en Europe :  WATCH/LFR              
                                             
  CHANGES                                    
            Cours  Veill  Var.%  YTD         
                   e                    
 Euro/Dlr   1,186  1,186  -0,02  -1,13       
  EUR=      0      2      %      %      
 Dlr/Yen    109,6  109,1  +0,50  -2,67       
  JPY=      6      1      %      %      
 Euro/Yen   130,0  129,4  +0,46  -3,79       
  EURJPY=   6      6      %      %      
 Dlr/CHF    1,002  1,001  +0,06  +2,84       
  CHF=      0      4      %      %      
 Euro/CHF   1,188  1,188  +0,03  +1,69       
  EURCHF=   7      3      %      %      
 Stg/Dlr    1,353  1,354  -0,04  +0,20       
  GBP=      9      4      %      %      
 Indice $   93,12  93,12  +0,01  -8,89       
  .DXY      50     00     %      %      
                                             
  TAUX                                       
                   Derni  Var.   Spread/Bund
                   er              (pts)
                                             
 Future            158,6  -0,20              
 Bund              500    00            
  FGBLc1                                
 Bund 10           0,575  +0,01              
 ans               0      50            
                                      
 Bund 2            -0,55  +0,00              
 ans               69     70            
                                       
 OAT 10            0,812  +0,01  +23,7       
 ans               4      00     4      
                                      
 Treasury 10 ans   3,006  +0,03              
  US10YT=RR        1      80            
 Treasury 2 ans    2,521  +0,00              
  US2YT=RR         8      90            
                                             
  PETROLE                                    
 (en        Cours  Précé  Var    Var.   YTD
 dollars)          dent          %      
 Brut       70,83  69,06  +1,77  +2,56  +31,4
 léger US                        %      3%
  CLc1                                  
 Brent      76,72  74,85  +1,87  +2,50  +35,1
  LCOc1                          %      9%
                                             
 
 (Édité par Patrick Vignal)
 

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