Les patrons des hedge funds: l'homme et la machine sont la clé pour battre les marchés

Les hedge funds devront adopter l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique afin de rester compétitifs dans les années à venir, augmentant la concurrence avec les goûts de l'Amazonie pour les plus brillants esprits technologiques

. Association, qui a parlé à 25 cadres de hedge funds et des universitaires pour un rapport intitulé Perspectives – Les leaders de l'industrie sur l'avenir de l'industrie des fonds de couverture.

Leda Braga, chef de la direction de Systematica Investments; Sir Michael Hintze, PDG de CQS; Luke Ellis, PDG de Man Group; Sir Paul Marshall, président et directeur des investissements chez Marshall Wace; et Stuart Roden, président de Lansdowne Partners, étaient parmi les personnes interrogées

Aima a déclaré que la montée de l'intelligence artificielle forçait les fonds spéculatifs à repenser leurs activités.

Les fonds quantitatifs, qui utilisent des programmes informatiques pour prendre des décisions d'investissement, utilisé la technologie de pointe pour les aider à surpasser.

Michael Hintze: Chaque crise est une opportunité commerciale

Mais Aima a déclaré que l'apprentissage automatique, un type d'intelligence artificielle, deviendra de plus en plus important pour l'ensemble de l'industrie, qui a du mal à générer des rendements »

« Les directeurs de fonds spéculatifs voient un moment où essayer de concurrencer sans capacités d'apprentissage automatique s'apparentera à essayer de concurrencer sans un terminal de Bloomberg », a écrit Aima

. L'idée que les gens vont investir sans utiliser aucune de ces techniques quantitatives pour les aider est stupide. "

De telles technologies sont largement utilisées pour rassembler et classer des données – comme scanner les médias sociaux et analyser si les mentions d'une entreprise donnée sont positives ou négatif – le rapport a dit.

Aima n'est pas allée jusqu'à prédire que les machines remplaceraient des humains aux entreprises d'investissement alternatives, mais a dit que les fonds de hedge changeraient leur «De nombreuses sociétés de fonds spéculatifs embauchent désormais des talents hautement quantitatifs – tels que les mathématiciens, les physiciens et les informaticiens – au lieu des diplômés des écoles de commerce traditionnelles», a déclaré Aima. "Cela pousse les sociétés de fonds spéculatifs à entrer directement en concurrence avec l'industrie technologique pour les talents les plus brillants."

LIRE Voici les hedge funds de sélection de titres à surveiller en 2018

"Après tout, si chaque entreprise de fonds de couverture utilise une forme d'apprentissage automatique, l'avantage concurrentiel ne viendra pas de l'utilisation de l'apprentissage automatique, mais plutôt de la façon dont il est utilisé – quelque chose qui sera déterminé par la qualité »

Le directeur informatique de Marshall Wace a déclaré:« Les gens brillants sont toujours attirés par le travail dans l'industrie des fonds spéculatifs, mais ils ont tendance à avoir différents profils d'emploi de mes jours … les mathématiciens que nous embauchons ces jours-ci »

Un autre des grands moteurs du changement dans l'industrie des fonds de couverture, a constaté Aima, est la demande parmi les investisseurs que les fonds de couverture démontrent des preuves d'investissement responsable. Fiona Frick, PDG de la société d'investissement suisse Unigestion, a déclaré: «De plus en plus de gestionnaires d'actifs seront sollicités pour avoir un impact positif sur la société et augmenter la valeur des actifs de leurs clients.»

une forte pression ces dernières années suite à une série de mauvaises performances et des interrogations quant à savoir s'ils valent les frais élevés qu'ils demandent.

Sur les 12 mois jusqu'à fin mars, l'indice composite pondéré HFRI a progressé de 6,29%, à la traîne du S & P. 500, qui a gagné 12%. Plus récemment, lors de la volatilité des marchés boursiers au début du mois de février, une vaste gamme de stratégies n'a pas réussi à assurer la protection attendue par les investisseurs.

La montée en puissance des bêta intelligents et des bêta alternatifs Les investissements, mais à un coût beaucoup plus bas que les fonds spéculatifs – et la nécessité d'une planification de la relève solide, seront également des points d'intérêt pour l'industrie dans les années à venir, a déclaré Aima.

LIRE JPMorgan claqué pour avoir blâmé le marché des fonds de l'IA

Pour contacter l'auteur de cette histoire avec le feed-back ou les infos, envoyer un courriel à Clare Dickinson

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *