Citigroup condamné à une amende de plus de 7 millions de dollars par le régulateur de Hong Kong

Le régulateur des valeurs mobilières de Hong Kong a infligé jeudi une amende à une unité asiatique de 57 millions de dollars de Hong Kong de Citigroup (7,26 millions de dollars) pour des échecs alors qu'il menait une première offre publique dans la ville en 2009.

Hong Kong's Securities et Futures Commission a déclaré que Citigroup n'avait pas effectué de "due diligence adéquate et raisonnable" sur certains aspects de l'inscription de la société chinoise Real Gold Mining, pour laquelle elle agissait en tant que sponsor. Les promoteurs commanditent les sociétés à travers le processus d'inscription et peuvent être tenus responsables des déclarations trompeuses dans le prospectus d'IPO.

Real Gold Mining, qui exploite des mines d'or en Chine, a levé plus de 130 M $ à Hong Kong. Il a été suspendu des négociations sur la bourse de Hong Kong en mai 2011. La société a divulgué diverses fautes de gouvernance d'entreprise et des manquements à la divulgation et ses auditeurs ont démissionné plus tard dans l'année. Citigroup a mené des entretiens avec les clients concernant la société sans vérifier de manière indépendante les identifications des clients, a déclaré le régulateur, et a également omis de superviser la collecte de la due diligence par les employés juniors.

Citigroup fait partie d'une série de 15 sociétés financières que l'organisme de réglementation des valeurs mobilières a étudiées en vue d'un IPO de mauvaise qualité, une priorité assumée par le chef de l'application de la loi, Thomas Atkinson. D'autres règlements sont attendus avec d'autres entreprises dans les mois à venir, selon des personnes proches des discussions.

UBS a déclaré en mars qu'elle faisait appel de la décision de l'autorité de régulation de la suspendre de servir en tant que sponsor pour les introductions en bourse pendant 18 mois. La pénalité proposée comprend également une amende de 119 millions de HK $.

L'action de jeudi par le régulateur de Hong Kong, pendant ce temps, n'a pas entraîné la suspension par Citigroup des IPO de parrainage. La banque américaine avait sauté au sommet des classements pour la souscription d'actions et les activités connexes en Asie, sauf le Japon à la fin du premier trimestre.

Le régulateur a déménagé pour renforcer les normes des sponsors alors que Hong Kong se prépare à accueillir IPO très attendus au second semestre de cette année, y compris ceux du fabricant chinois de smartphones Xiaomi, de la plateforme en ligne Meituan-Dianping et d'autres.

Le corps a déclaré que l'IPO Real Gold Mining est la seule offre de Citigroup

"Citi a accepté de résoudre ce problème avec la SFC concernant son travail en tant que sponsor de la demande d'inscription de Real Gold Mining en 2009", a déclaré un porte-parole de Citigroup. "La résolution annoncée aujourd'hui par la SFC n'implique aucune suspension de licence et n'impose aucune contrainte aux activités commerciales de Citi ou à quiconque à Hong Kong ou ailleurs."

Le porte-parole a ajouté que l'entreprise avait "pleinement coopéré avec le L'enquête de SFC et a déjà pris les mesures appropriées pour s'assurer qu'elle remplit ses obligations légales et réglementaires à tout moment. "

Écrivez à Julie Steinberg à julie.steinberg@wsj.com

Cet article a été publié par le Wall Street Journal

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