Partners Group, près de Charlesbank pour Hearthside Food: sources

(Informations entreprises) – Les sociétés de capital-investissement Partners Group Holding AG ( PGHN.S ) et Charlesbank Capital Partners LLC s'apprêtent à acquérir Hearthside Food Solutions LLC, un sous-traitant américain utilisé pour la nourriture et les boissons des sociétés telles que Kellogg Co ( KN ) et PepsiCo Inc ( PEP.O ), pour plus de 2,4 milliards de dollars, dette comprise, deux personnes proches du dossier ont déclaré dimanche.

L'accord reflète l'attrait du secteur de l'externalisation de la fabrication de produits alimentaires aux États-Unis pour les sociétés de capital-investissement. Les grandes entreprises agroalimentaires se tournent vers des sous-traitants tels que Hearthside pour réduire leurs coûts de production et augmenter leur rentabilité.

Le consortium de Partners Group et de Charlesbank surenchérit sur d'autres sociétés de private equity dans la vente aux enchères pour Hearthside, et négocie les conditions définitives avec les propriétaires actuels de la société, Vestar Capital Partners et Goldman Sachs Group Inc (19459008 GS.N ) les capitaux propres, ont indiqué les sources.

Partners Group et Charlesbank ont ​​convenu de payer l'équivalent d'environ 11 fois le bénéfice sur 12 mois de Hearthside avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, ont ajouté les sources.

Si les négociations se déroulent avec succès, un accord pourrait être annoncé dès lundi, ont ajouté les sources, avertissant qu'il était toujours possible que les négociations s'effondrent à la dernière minute.

Les sources ont demandé à ne pas être identifiées car les discussions sur les transactions sont confidentielles. Vestar et Goldman Sachs ont refusé de commenter, tandis que les représentants de Partners Group, Charlesbank et Hearthside n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

Hearthside produit des aliments cuits au four et des collations, y compris des barres énergétiques, des biscuits et des bretzels, sur 24 sites de fabrication aux États-Unis et en Europe pour les principales entreprises alimentaires du monde, selon son site Web.

La société, basée à Downers Grove, Illinois, a été créée en 2009 par la société de private equity Wind Point Partners et Rich Scalise, ancien président de Ralcorp Frozen Bakery Products et vétéran de ConAgra Foods Inc ( CAG.N ). Scalise est maintenant président et chef de la direction de Hearthside.

Goldman Sachs et Vestar ont acquis Hearthside pour 1,1 milliard de dollars auprès de Wind Point en 2014. Hearthside a depuis acquis d'autres sociétés, dont Standard Function Foods Group l'an dernier.

Reportage de Harry Brumpton et Greg Roumeliotis à New York; Reportage supplémentaire par Joshua Franklin à New York; Montage par Peter Cooney

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