L'Autorité bancaire européenne a testé 48 institutions qui ont toutes réussi à passer la barrière, même si certaines banques révèlent des faiblesses. Du côté français, BNP Paribas, Crédit Mutuel, BPCE, Crédit Agricole, La Banque Postale et Société Générale ont été testés.

Test de résistance des banques européennes: un bilan plutôt positif

Le résultat des tests de résistance sur les 48 banques européennes qui concentrent 70% de leurs actifs a été rendu public le 2 novembre. L’idée est d’évaluer l’objectif de ratio de capital minimum strict en cas de scénario économique extrêmement négatif et de tester sécurité bancaire. L'Autorité bancaire européenne (ABE) souligne que les bilans semblent beaucoup plus solides que ceux des années précédentes. Plusieurs mesures introduites par les autorités de régulation semblent avoir porté leurs fruits en obligeant les banques à renforcer leurs fonds propres. Le directeur des analyses et statistiques économiques à l'EBA, Mario Quagliariello, a déclaré: Le résultat des tests de résistance montre que les banques & # 39; les efforts déployés ces dernières années pour consolider leur capital de base ont renforcé leur capacité à résister aux chocs majeurs ". Alors, aucune grande banque européenne ne se situe en dessous du plancher CET1 (Common Equity Tier 1), qui se situe à 5,5% dans une projection de récession majeure suivie de turbulences sur les marchés. Sous l'impulsion des banques scandinaves, le ratio global CET1 s'établit en moyenne à 10,1% en 2020.

Les résultats des banques françaises

Les banques françaises étudiées montrent des résultats satisfaisants. Les institutions mutuelles obtiennent les meilleures performances en cas de scénario extrême en 2020: 13,18% pour le Crédit Mutuel, 10,68% pour le Groupe BPCE et 10,21% pour le Crédit Agricole. Le Crédit Mutuel se félicite de ce score " confirme la solidité financière, la pertinence du modèle de développement et la santé générale du groupe ". Le ratio BNP Paribas (8,64%) et La Banque Postale (8,22%) est correct mais nettement inférieur à la moyenne européenne (9,9%). BNP Paribas limite sa réduction de capital à -2,88%, tandis que La Banque Postale enregistre la plus forte baisse de ses fonds propres entre 2017 et 2020 (-5,19). Mais le pire résultat concerne la Société Générale avec un ratio de 7,61%, ce qui la place au bas du classement derrière, par exemple, la Deustche Bank. La banque souffre de la contraction de ses bénéfices liée aux pertes d’intérêts et à la dépréciation des actifs. Un doute s'installe sur sa capacité à optimiser sa rentabilité. La rentabilité de ses actionnaires & # 39; les fonds propres sont de 7,5% au premier semestre 2018, la Société Générale visant un plafond de 10% en 2020, un bar déjà visé en 2016.

Le debrief de la Banque centrale européenne

Malgré des résultats satisfaisants, Luis de Guindos, vice-président de la Banque centrale européenne (BCE), maintient les banques sous pression: " La résilience du système bancaire de la zone euro dans son ensemble ne doit pas occulter le fait qu'il existe encore des zones de vulnérabilité. ". Il cite le cas de 12 des 33 banques de la zone euro en les encourageant à renforcer davantage leur capital. Ainsi, Luis de Guindos a clairement mis en évidence les neuf institutions avec un ratio supérieur à 11%, dont le Crédit Mutuel fait partie des banques scandinaves et belges. Elle distingue également 12 banques, dont le ratio se situe entre 9% et 11%, caractérisées par " un degré de résistance raisonnable ". D'autre part, l'alerte est donnée aux banques avec un ratio inférieur à 9% qui devraient augmenter leur force et renforcer leur capital pour faire face aux défis à venir et sera donc étroitement surveillé ".

Les banques européennes invitées à renforcer leurs fonds propres

Outre Société Générale, BNP Paribas et La Banque Postale, nous trouvons la Norddeutsche Landesbank allemande (7,07%) et la Deutsche Bank (8,14%), la italienne Banco BPM (6,67%) et UBI (7,46%), la BBVA espagnole (8,80%) et la Banque irlandaise d’Irlande (8,93%). Mais les pires étudiants sont sans aucun doute des banques britanniques comme Barclays (6,37%) et Lloyds (6,80%).. Cependant, ce n'est pas le cas pour HSBC (9,18%) et la Royal Bank of Scotland (9,92%). Il faut ajouter que L'ABE a anticipé les effets d'un dur Brexit en réduisant, dans le pire des scénarios, le PIB britannique de 3,3% entre 2017 et 2020, contre seulement 2,7% pour l'Union européenne.. La Banque d'Angleterre n'a pas tardé à communiquer en disant que Les banques britanniques pourraient absorber l'impact du scénario extrême de l'EBA ". Cette image globalement positive du test de résistance laisse toutefois une impression plus mitigée pour certains experts.

Des tests de résistance pour évoluer

C'est le cas de Diane Pierret, professeure HEC de l'Université de Lausanne et Sascha Steffen de la Frankfurt School of Finance & Management, qui soulignent la désynchronisation entre poids réglementaire et jugement de marché [pouvant] déformer la mesure de certains ratios. " Bâle III doit surmonter cette différence de perception en respectant " un autre ratio plus général, égal à 3% du total des actifs (non pondéré) ". Si ce calcul était déjà appliqué, le ratio ne serait pas respecté par certaines banques " principalement les banques allemandes, Deutsche Bank et les Landesbanks. Mais aussi d'autres grandes banques comme BNP Paribas, Crédit Agricole, Société Générale ou Barclays. ". Et les spécialistes concluent:" il y a un surplus de capitalisation bancaire en Europe mais pas nécessairement dans de bonnes banques ". En attendant une évolution du calcul du ratio, les résultats des tests de résistance doivent permettre au superviseur d’évaluer les banques & # 39; exigences de capital supplémentaires et leurs marges d'action afin de conduire leurs politiques de dividende.